Verkoop assurantieonderneming of assurantieportefeuille?

CJB realiseert de maximale opbrengst met een professioneel en discreet verkooptraject

De verkoop van een assurantieonderneming of de verkoop van een assurantieportefeuille vraagt om een zorgvuldige voorbereiding en kennis van de markt. Door de voortdurende consolidatie in de intermediaire markt is dit voor veel ondernemers hét moment om strategisch te kijken naar verkoop. Een juiste waardebepaling en een gestructureerd verkoopproces maken daarbij het verschil tussen een gemiddelde en dé optimale opbrengst.
Wie zijn assurantieonderneming of zijn assurantieportefeuille wil verkopen, moet verder kijken dan alleen een multiple op provisie of EBITDA. De waarde en dus de prijs zit o.a. in de structuur, de contractkwaliteit, de retentie van uw relaties, de digitaliseringsgraad, de productmix, de volmachtpositie en de continuïteit.

Wie zijn assurantieonderneming of zijn assurantieportefeuille wil verkopen, moet verder kijken dan alleen een multiple op provisie of EBITDA. De waarde en dus de prijs zit o.a. in de structuur, de contractkwaliteit, de retentie van uw relaties, de digitaliseringsgraad, de productmix, de volmachtpositie en de continuïteit.

Wanneer is het juiste moment voor de verkoop van uw assurantieonderneming of uw assurantieportefeuille?

De markt voor de verkoop van een assurantieonderneming of een assurantieportefeuille is volop in beweging. De consolidatie zet door. Kopers zoeken schaal, terugkerende inkomsten en een voorspelbare cashflow. Tegelijkertijd nemen toezicht, PE-verplichtingen en compliance-eisen toe, om nog maar niet te spreken van de toenemende investeringen in IT en AI.

Hét verkoopmoment bestaat niet, maar het optimale moment is vaak wanneer:

De portefeuille stabiel of groeiende is;
De retentie van uw relaties aantoonbaar hoog is;
De omzetstructuur gezond en gediversifieerd is;
De organisatie minder afhankelijk is van één persoon;
De administratie en de contracten “due diligence proof” zijn.

Wachten tot de omzet terugloopt of de opvolging ontbreekt, verlaagt de waarde, een goede voorbereiding verhoogt daarentegen aantoonbaar de opbrengst.

Bij de verkoop van uw assurantieportefeuille of de aandelen van uw besloten vennootschap zijn er grofweg twee manieren

De portefeuilleoverdracht, ofwel de zogenaamde activa/passiva-transactie:

Dit betreft uitsluitend de overdracht van het relatiebestand bestand en de BIJBEHORENDE provisierechten;
Eenvoudiger bij kleinere- en middelgrote kantoren;
Minder complex vanuit fiscaal oogpunt;
Snellere afronding mogelijk

De Aandelentransactie:

Dit betreft de verkoop van de aandelen van de besloten vennootschap;
Inclusief alle verplichtingen en rechten van de vennootschap, waaronder bestaande overeenkomsten, personeel, vergunningen, contracten, schulden en overige balansverplichtingen;
Fiscaal is dit vaak interessanter, echter wel bij de juiste werkmaatschappij- en holdingstructuur;
In dit geval is er meer aandacht voor garanties, vrijwaringen en risicoverdeling.

Welke route optimaal is, hangt af van uw rechtsvorm, uw fiscale positie, uw leeftijd, uw financieringsstructuur en uw persoonlijke doelstellingen.

Wat bepaalt de waarde bij de verkoop van uw assurantieportefeuille of uw assurantieonderneming?

Een koper kijkt zakelijk, emotie telt nauwelijks mee in de prijs want de waardering wordt veelal gebaseerd op:

De genormaliseerde EBITDA;
De doorlopende provisie-inkomsten;
De verhouding schade/leven/pensioen/abonnementen;
De volmacht omzet;
De contractduur;
Het verloop en de aanwas;
De mogelijke concentratie van relaties;
De digitalisering- en het automatiseringsniveau;
De compliance-risico’s;
De personeelsstructuur.

Een goed voorbereide verkoop van uw assurantieportefeuille of uw assurantieonderneming levert aantoonbaar een hogere multiple op dan een gehaaste verkoop op het verkeerde moment.

Risico’s die waarde drukken bij de verkoop van een assurantieportefeuille of een assurantieonderneming

Veel verkopers onderschatten de volgende risico’s die kopers echter wel direct in prijs verdisconteren:

De onvolledige relatiedossiers;
Een onzekere provisiecontinuïteit;
De afhankelijkheid van één aanbieder;
Het ontbreken van een opvolgingsplan;
Het onvoldoende vastleggen van afspraken met medewerkers en aanbieders;
Een achtergebleven digitalisering,

Wie deze punten vooraf op orde heeft verkoopt niet alleen sneller, maar tegen een hogere prijs en betere voorwaarden.

Discreet en gestructureerd verkoopproces

Een professionele en succesvolle verkoop van een assurantieportefeuille of een assurantieonderneming kent de volgende fases:

De strategische analyse en waarde- en prijsbepaling;
De marktpositionering en de selectie van mogelijke kopers;
De discrete benadering om onrust in de markt te voorkomen;
De onderhandelingen en de LOI (intentieovereenkomst);
De Due diligence (boekenonderzoek);
De Contractvorming en de closing (levering)
Discretie is hierbij essentieel, relaties en medewerkers mogen niet via het geruchtencircuit worden geïnformeerd.

Waarom de ervaring van CJB, Adviseurs voor Assurantieondernemers het verschil maakt?

De verkoop van een assurantieportefeuille of een assurantieonderneming is een gespecialiseerde markt, de meeste algemene adviseurs missen vaak de specifieke branchekennis, zoals:

De waarde en de prijs van een assurantieportefeuille of een assurantieonderneming in de huidige markt;
De verschillende AFM-vergunningen;
De Provisie-, de fee-, of de abonnementen;
De inkoop via verzekeraars, volmachten en serviceproviders;
De volmacht structuren;
De beurs;
De complexiteit van de overdracht en overvoer van een assurantieportefeuille ná de verkoop;
De overgang van het personeel in intermediaire-context;
De bestaande financieringsmogelijkheden;
De potentiële (inter)nationale kopers in de intermediaire markt;
De tekstredactie van de benodigde transactiedocumenten.
Na 27 jaar exclusief actief te zijn in de intermediaire markt kennen wij de kopers en weten wij waar de werkelijke waarde ligt.

Denkt u aan verkoop of juist aan doorgroeien?

Verkoop betekent zeker niet altijd direct afscheid nemen, de mogelijkheden zijn onder andere:

100% verkoop en na een korte overdrachtsperiode afscheid nemen;
100% verkoop maar aanblijven in loondienst of via een managementovereenkomst;
Een in tijd en belang gefaseerde overdracht;
Het verkopen van een minderheidsbelang;
De samenwerking met behoud van autonomie;
We zien veel ondernemers tegenwoordig kiezen voor een groeiplatform als strategische partner (buy–and-build), om zo schaalvoordelen te realiseren en tegelijkertijd waar mogelijk mee te profiteren van verdere groei.

Overweegt u de verkoop van uw assurantieportefeuille of uw assurantieonderneming?

Dan is het verstandig om eerst objectief inzicht te krijgen in:

De huidige marktwaarde;
De optimale verkoopstructuur;
De mogelijk fiscale impact;
Een solide risicoanalyse;
Uw persoonlijke mogelijkheden ná de verkoop;
Maar vooral de te verwachte prijs.

Conclusie

De succesvolle verkoop van een assurantieportefeuille of een assurantieonderneming staat of valt met voorbereiding, marktinzicht en doortastend onderhandelen. Als u de bovenstaande aanpak volgt, realiseert u bij de verkoop niet alleen een betere prijs, maar creëert u ook rust en continuïteit voor uw relaties en uw medewerkers.

Wilt u weten wat úw assurantieonderneming of úw assurantieportefeuille vandaag de dag waard is? Dan beginnen wij met een scherpe analyse, geen aannames of nattevingerwerk, maar feiten, marktdata en realistische vermenigvuldigingsfactoren. Dat is de basis voor úw succesvolle transactie!

Vraag vandaag nog onze vrijblijvende waarde- en prijs scan aan, deze geeft u de benodigde helderheid zonder een directe verkoopdruk. Bel CJB, Adviseurs voor Assurantieondernemers op 06 19676874 of mail naar info@ciscobarao.nl